Los consejos de administración de Vueling y Clickair aprobaron ayer el contrato marco de fusión de ambas compañías, que prevé la creación de una aerolínea con sede y base central en Barcelona con Iberia como socio industrial de referencia. Para el usuario: sólo quedará Vueling.
De la fusión de las dos aerolíneas de bajo coste surgirá la tercera compañía aérea española, que dispondrá de 45 aviones, 2.020 empleados, 300 vuelos al día y 112 rutas, a la espera de la probable optimización de recursos y de la autorización de la operación por parte de las autoridades de defensa de la competencia.
La nueva aerolínea operará con la marca comercial Vueling y contará como accionistas de referencia con Iberia, con cerca del 40% del capital, la sociedad Nefinsa -propiedad de la familia Serratosa- e Inversiones Hemisferio, sociedad patrimonial de la familia Lara. Estos socios han firmado un pacto de permanencia en la aerolínea resultante por un mínimo de dos años.
La operación se estructura como una fusión por absorción de Clickair por parte de Vueling, con extinción de la primera y a través de una ampliación de capital en la segunda. Las acciones de la nueva sociedad mantendrán su cotización en bolsa y el acuerdo se hará a partir de una fusión entre iguales, respetando así la independencia de la nueva firma.
Vueling tiene previsto someter la fusión a la aprobación de una pronta junta de accionistas, pero antes se deberán cumplir una serie de requisitos legales y elaborar informes de due diligence (proceso jurídico y de análisis financiero previo).
Iberia, uno de los socios de referencia en Clickair, adelanta que, en el caso de que prosperara la fusión, solicitaría la exención de la obligación de formular una opa si se supera el 30% de participación, como está previsto en la legislación vigente. La operación está sujeta precisamente a que ninguna de las partes se vea obligada a lanzar una opa.
El fondo de capital riesgo Quercus, del grupo Agrolimen, propiedad de la familia Carulla, y el grupo turístico Iberostar, que controlan el 20% de Clickair cada uno, saldrán del capital de esta aerolínea aprovechando esta operación. Inversiones Hemisferio, accionista de referencia de Vueling, con el 26% del capital, controlará cerca del 14% de la nueva compañía, que estará presidida previsiblemente por Josep Piqué.
Vueling y Clickair acordaron en abril iniciar los pasos para su fusión, que se enmarca dentro del proceso de integración que vive el sector debido a la fuerte competencia y al aumento del coste del petróleo. Deberán pasar unos meses antes de que la nueva Vueling empiece a funcionar. Antes se deberán solucionar varios temas relacionados con la operativa, como los slots -permisos de aterrizaje y despegue-, que en muchos casos están solapados.
