La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice STOXX GLOBAL 1800 Travel & Leisure index Usd, que incorpora a 81 empresas del sector ocio y turismo de todo el mundo.
El fondo invertirá en aquellas empresas cuya actividad esté relacionada con un segmento en particular de la actividad turística, el Turismo Global, es decir, el turismo que se desplaza a otro país distinto del país de origen, seleccionando aquellas empresas que presten sus servicios en los 300 lugares más visitados del mundo por el turista global. Aunque la mayor parte de las empresas pertenecerán al sector de ocio y turismo, podrá invertirse también en empresas de otros sectores siempre que presten servicios al turista global.
La exposición a la Renta Variable será como mínimo del 85 por ciento y en situaciones normales de mercado alcanzará el 100 por cien. Los activos de Renta Variable serán de empresas de baja, media y alta capitalización. La exposición a la Renta Fija será como máximo del 15 por ciento, de forma coyuntural, en activos de emisores pertenecientes a países de la OCDE, y sin calidad crediticia predefinida, en Deuda pública nacional e internacional y Renta Fija de empresas privadas. La duración media de la cartera de valores de Renta Fija será inferior a 2 años.
La exposición al riesgo de países emergentes y al riesgo de divisa podrá alcanzar el 100 por ciento. No existen límites máximos en lo referente a la distribución de activos por tipo de emisor (público o privado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración, ni por capitalización bursátil. La exposición máxima al riesgo de mercado a través de derivados es el importe del patrimonio neto.
El fondo acumula una rentabilidad en lo que va de año del 7,24 por ciento; un 17,86 por ciento en 2017; un 2,69 por ciento en 2016; un 15,78 por ciento en 2015 y un 6,61 por ciento en 2014.