Los inversores particulares pueden desde ayer suscribir la emisión de bonos a un año efectuada por la Consejería de Hacienda y Administración Pública de la Junta de Andalucía , que ofrecerá una rentabilidad del 4,25% y con la que prevé captar 400 millones, ampliables hasta los 600.
Se trata de la primera vez que la Administración andaluza dirige sus miras a los minoristas, una estrategia que ya han utilizado otras comunidades como la Comunidad Valenciana, Cataluña y Baleares. La última emisión de la Junta tuvo lugar el pasado mayo, aunque no estaba dirigida a este perfil de inversor.
"Está destinada principalmente a particulares, con un importe mínimo de suscripción de solo 1.000 euros, sin que puedan adquirirse importes superiores a dos millones de euros por inversor", explicó la Junta recientemente en una nota.
De esta forma, cualquier persona que lo desee puede realizar sus peticiones de suscripción en cualquiera de las oficinas de las entidades financieras colocadoras, y Caixabank actuará además como entidad coordinadora y agente de la emisión.
Las entidades colocadoras son, además de Caixabank, Unicaja, Deutsche Bank, Barclays Bank, Grupo Cajamar, Banco de Sabadell (incluyendo Banco Urquijo y Banco Guipuzcoano), Banco Mare Nostrum (que engloba Caja Granada, Caja de Ahorros de Murcia, Caixa Penedès y Sa Nostra), CatalunyaCaixa, Caja Rural de Granada, BBK Bank Cajasur, Caja Rural del Sur (incluyendo Caja Rural de Córdoba y Caja Rural de Extremadura), e Ibercaja.
La Junta de Andalucía prevé captar a través de esta emisión un importe de 400 millones de euros, ampliable hasta 600 millones. El periodo de suscripción se abrió ayer y está previsto que se mantenga abierto hasta el 30 del mismo mes. La Junta, no obstante, podrá cerrar el periodo a partir del día 20 en función de la demanda. La emisión se desembolsará siete días hábiles después del cierre del periodo de suscripción, por lo que la fecha máxima prevista para el desembolso es el 11 de octubre de 2011.
Las razones por las que la Junta recurre a este tipo de emisiones dirigidas a minoristas es porque "se trata de una buena alternativa para captar financiación por un importe relevante en el actual contexto económico, marcado por el cierre de los mercados financieros y la crisis de la deuda pública a nivel global", resaltó la Consejería.
Además, la apertura de esta nueva vía de financiación, permite "no agotar algunas otras más tradicionales, como el crédito bancario o las emisiones dirigidas a inversores institucionales, lo que proporciona margen para recurrir a estas mismas en el futuro". Se procede así a la ampliación de la base inversora de la Junta de Andalucía.
Por último, el plazo de emisión a un año encaja en el calendario de vencimientos del ejercicio 2012, ya que, recordó la Junta, "en ese ejercicio no se da una elevada concentración de vencimientos, por lo que no introduce una presión significativa para su refinanciación el próximo año".
En cuanto a la calificación del riesgo de la deuda de la Junta por parte de las agencias de rating, destacó que "sigue perteneciendo al selectivo club de la doble A, esto es, AA- por parte de Standard and Poor's y Fitch Ratings, y Aa3 por parte de Moody's".
