La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) aprobará previsiblemente los folletos finales de salida a bolsa de Bankia y Banca Cívica esta semana, con lo que de cumplirse el calendario, su debut bursátil podría producirse en la segunda quincena de julio.
Banca Cívica, donde se integra Cajasol, ha obtenido ya el respaldo del 90% de los grandes inversores con los que ha mantenido contacto. El grupo, que aglutina además a Caja Navarra, Caja de Burgos y Caja Canarias, comenzó hace unas semanas una ronda de contactos, previa al proceso de colocación de las acciones, con el fin de tantear el interés de potenciales accionistas.
Una vez obtenga el visto bueno de la CNMV, iniciaría su road show por las principales plazas financieras de Europa y Estados Unidos. Banca Cívica pretende colocar en el mercado bursátil hasta el 40% de su capital.
Los inversores respaldan la operación y han valorado que la integración de Banca Cívica está consolidada y avanza en la buena dirección, así como sus sinergias, que superan los 800 millones de euros hasta 2015, y el ejercicio de saneamiento que ha realizado en el último año, según señalaron fuentes conocedoras de la operación.
La fecha prevista para el debut se mantiene, aunque el día aún no se ha concretado y podría fijarse entre el 13 y el 18 de julio. De ser así, su debut coincidiría con Bankia, que también tiene previsto comenzar a cotizar en esos días, aunque otras fuentes financieras consultadas no descartan que el salto al parqué del grupo liderado por Bancaja y Caja Madrid se materialice más tarde.
Las fuentes dan por seguro que la aprobación del folleto del grupo que preside Rodrigo Rato se producirá hoy o mañana. Estaba previsto que el organismo supervisor diese el visto bueno al folleto la pasada semana, pero la CNMV solicitó información adicional, demorando su aprobación final.
La información requerida giró en torno a aspectos técnicos y administrativos, no a cuestiones de calado sobre la operación, pero supuso un nuevo retraso que podría demorar en unos días la fecha prevista para el salto al parqué, según fuentes del sector.
En cualquier caso, el folleto de la operación contempla la posibilidad de que la salida a bolsa de Bankia se lleve a cabo más adelante, opción que deberá adoptarse antes del 11 de julio.
Bankia, que aspira a colocar en bolsa entre 3.000 y 4.000 millones de euros en función de la demanda, podría salir al parqué con un descuento comprendido entre el 35% y el 65% del valor en libros, aunque el banco es reticente a vender sus acciones con un descuento superior al 50%.
Volviendo a Banca Cívica, algunas oficinas del grupo también han comenzado a informar a sus clientes de la salida a bolsa para sondear su interés en la operación y ofrecerles la posibilidad de reservar títulos. El importe mínimo a suscribir por los inversores minoristas podría situarse entre 2.500 y 3.000 euros por cliente.
