La prueba de fuego se producirá el 20 de julio, idéntica fecha a la escogida por Bankia. Banca Cívica, integrada por Cajasol, Caja Navarra, Caja Canarias y Caja Burgos, iniciará su andadura en las cuatro bolsas españolas (Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao) a un precio de entre 2,7 y 3,8 euros por acción. Se trata de una estimación "no vinculante" que sitúa el valor de mercado de la entidad en una horquilla de entre 1.342 y 1.889 millones de euros. El descuento sobre el valor en libros se coloca entre el 47,5% y el 60%.
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV ) aprobó y registró ayer el folleto de la oferta , en la que se precisa que el precio definitivo se fijará el 18 de julio, dos días antes de su salida a bolsa, y cuyo interés pueden comenzar a mostrar los inversores -minoristas, empleados e institucionales- desde hoy.
Banca Cívica sacará a la venta hasta un máximo del 47,5% del capital social y, aunque su distribución se realizará en función de la demanda real, la entidad ha dibujado el reparto en función de los distintos tramos. Así, a los inversores cualificados, tanto nacionales como internacionales -aquí se incluyen bancos, cajas de ahorros, fondos de inversión, fondos de pensiones y sociedades gestoras de carteras, entre otros- se les ha asignado el 50% del volumen inicial de la oferta y el desembolso mínimo se eleva a los 100.000 euros. En el mayorista, al margen de la demanda, se establece que su peso no podrá ser inferior al 40% de la oferta.
En el caso de los inversores minoristas (o particulares), se plantea que asuman el 48% del volumen inicial ofertado, si bien la orden de suscripción mínima será de 2.500 euros y la máxima de 250.000 euros.
Idéntica horquilla de importes que la establecida para el tramo de empleados, a los que se reserva el 2% de la oferta, que se beneficiarán de un 5% de descuento, comunicó ayer la entidad.
El 18 de julio se fijará el precio de los títulos para el tramo mayorista, el mismo día que para los particulares, aunque en este caso, se utilizará de referencia el menor precio de entre estas dos opciones: el precio máximo minorista que se establecerá el 12 de julio y el precio del tramo para los cualificados (mayoristas). Ese mismo día se asignarán las acciones y se hará el prorrateo, en el caso de que así proceda.
Los inversores minoristas podrán realizar sus peticiones de suscripción de acciones desde hoy y hasta el próximo 12 de julio, con la opción de revocarlas hasta el 15 de ese mes. A partir de esa fecha, las órdenes recibidas se convertirán en firmes e irrevocables. Además, podrán entre los días 13 y 15, realizar solicitudes vinculantes de suscripción de acciones no revocables.
¿Dónde hacerlo? En las oficinas de la red comercial de Banca Cívica y, por tanto, de las cajas que la integran, así como en las de La Caixa y Banco de Madrid, con las que llegó a un acuerdo.
El folleto especifica, entre otras cuestiones, que Antonio Pulido y Enrique Goñi, copresidentes de Banca Cívica, recibirán una retribución máxima de 7,5 millones, de los que un 30% será variable.
